Yrittäjyyden aloittaminen yritysoston kautta on erinomainen vaihtoehto myös niille, joilla ei ole aikaisempaa kokemusta liiketoiminnan pyörittämisestä. On kuitenkin ensiarvioisen tärkeää, että ostettava yritys vastaa ostajan osaamista, kiinnostuksen kohteita ja pitkän aikavälin tavoitteita. Yrityksen on myös osoitettava riittävää elinkelpoisuutta ja kykyä selviytyä markkinoilla. Tässä blogiosassa opastamme, miten tunnistaa sopiva yritys ja miten arvioida sen potentiaalia.

 

Ostajan omat vahvuudet ja tavoitteet

Ennen ostokohteen etsimistä on tärkeää määritellä omat tavoitteet ja vahvuudet. Yrittäjäksi ryhtyvän on tunnistettava, mitä hän haluaa saavuttaa ja millä toimialoilla hänellä on paras mahdollisuus menestyä. Tämä itsetuntemus ja suunnitelmallisuus voivat estää virhevalinnat. Ostaja voi pohtia seuraavia kysymyksiä:

• Millä toimialalla/toimialoilla haluan toimia? 
  Onko sinulla aiempaa kokemusta jostakin toimialasta, joka antaisi etulyöntiaseman yrityksen kehittämisessä. Kokemus voi liittyä työhistoriaan, koulutukseen tai jopa harrastuksiin.
• Mitkä ovat vahvimmat osaamisalueeni? Mitä osaamista tai resursseja voin tuoda yritykseen?
  Tunnista, miten omat vahvuutesi voivat auttaa yritystä menestymään. Onko sinulla markkinointi- tai myyntiosaamista? Ymmärrätkö paljon tuotekehityksestä tai kustannustehokkuuden parantamisesta? Esimerkiksi jos sinulla on kokemusta digitaalisen markkinoinnin kehittämisestä, voit tuoda ostamaasi yritykseen uutta näkyvyyttä ja kasvattaa asiakaskuntaa verkossa.

• Kuinka suuren yrityksen haluan ostaa? 
  Haluatko ostaa pienen yrityksen ja kasvattaa sitä, vai suoraan keskisuuren tai suuren yrityksen? Arvioi liikevaihdon, henkilöstömäärän ja asiakassuhteiden koko suhteessa omiin kykyihisi ja tavoitteisiisi. Esimerkiksi ostaja, jolla on vahvaa kokemusta operatiivisesta johtamisesta, voi harkita suurempaa yritystä, kun taas aloittelevan yrittäjän voi olla hyvä aloittaa pienemmästä.

Ostajan rahoitusmahdollisuudet

Yrityksen osto vaatii yleensä merkittäviä taloudellisia panostuksia, joten rahoitusmahdollisuuksien realistinen arviointi on tärkeää.

• Paljonko omaa pääomaa voin sijoittaa?
  Ostajan on oltava realistinen siitä, kuinka paljon omaa rahoitusta hän voi käyttää yrityksen hankintaan ja kehittämiseen.

• Mitä ulkopuolista rahoitusta on saatavilla?
  Selvitä mahdollisuudet saada lainaa, yhtiökumppaneita tai muita rahoitusmuotoja. Monet yrityskaupat vaativat yhdistelmän omaa ja ulkopuolista rahoitusta.

 

Liiketoimintasuunnitelman arviointi ja sen päivittäminen

Useimmilla ostettavalla yrityksellä on jo olemassa liiketoimintasuunnitelma, mutta se ei aina vastaa uuden ostajan visiota, osaamista tai markkinoiden nykytilannetta. Ostajan on tärkeää arvioida liiketoimintasuunnitelma kriittisesti ja tarvittaessa päivittää se vastaamaan tulevaisuuden tavoitteita. Ostajan on arvioitava:

• Onko nykyinen liiketoimintamalli kannattava? Sopiiko liiketoimintasuunnitelma ostajan vahvuuksiin ja tavoitteisiin?
  Ensimmäinen askel on arvioida, kuinka hyvin nykyinen liiketoimintamalli toimii ja tuottaako se riittävää taloudellista tulosta. Seuraavia kysymyksiä kannattaa pohtia: Tuottaako yritys jatkuvaa ja vakaata kassavirtaa? Onko nykyinen liikevaihto riippuvainen muutamasta suuresta asiakkaasta vai hajautunut laajemmalle pohjalle? Onko liiketoimintamalli skaalattavissa niin, että se mahdollistaa kasvun ilman suuria lisäkustannuksia?
  Ostajan tulisi varmistaa, että yrityksen toimintatapa tukee hänen omia vahvuuksiaan ja pitkän aikavälin visiotaan. Jos liiketoimintasuunnitelma ei ole linjassa ostajan osaamisen kanssa, se saattaa vaatia merkittäviä muutoksia. Esimerkiksi jos ostajalla on vahvaa osaamista digitaalisessa markkinoinnissa, mutta yritys on tähän mennessä nojautunut pelkästään perinteisiin myyntikanaviin, suunnitelmaa kannattaa päivittää.
  Mikäli yritys toimii hyvin niche-markkinassa, mutta ostajan tavoitteena on laajentaa toimintaa kansainvälisille markkinoille, liiketoimintasuunnitelmaan on sisällytettävä selkeät strategiat laajentumiselle.
• Millaisia kehityskohteita yrityksessä on?
  Arvioi, mitkä yrityksen osa-alueet kaipaavat muutosta tai kehittämistä. Nämä voivat olla esimerkiksi:
  • Tuotevalikoiman laajentaminen
  • Markkinoinnin ja myynnin tehostaminen

• • Toimintaprosessien optimointi

• • Asiakaspalvelun parantaminen

• Miten liiketoimintasuunnitelmaa tulisi päivittää? 
  Liiketoimintasuunnitelman päivittäminen tulisi perustua arvioinnin tuloksiin ja ostajan pitkän aikavälin tavoitteisiin. Suunnitelmassa on hyvä huomioida esimerkiksi:

• • Uudet kasvustrategiat: Miten yritys voi laajentaa toimintaansa uusille markkinoille tai kasvattaa nykyistä asiakaskuntaa?

• • Kehitystoimenpiteet: Mitä konkreettisia muutoksia tarvitaan liiketoiminnan kehittämiseksi?

• • Resurssien allokointi: Miten varmistetaan, että käytettävissä olevat resurssit tukevat päivitettyä strategiaa?

 

Taloudellisten lukujen ja liiketoiminnan suorituskyvyn arviointi

Kun potentiaalinen ostokohde on löytynyt, on tarkastettava yrityksen taloudellinen tilanne ja suorituskyky. Tämä antaa ostajalle selkeän käsityksen siitä, onko yrityksellä riittävä taloudellinen vakaus ja kasvumahdollisuudet. Ostajan on syytä tarkistaa muun muassa:

• Kassavirta ja sen vakaus
  Kassavirran arviointi kertoo, kuinka hyvin yritys pystyy kattamaan juoksevat kulunsa ja tekemään investointeja tulevaisuuteen. Tarkastele, onko kassavirta tasapainossa vai vaihteleeko se suuresti kausittain tai markkinamuutosten mukana. Esimerkiksi Jos yritys toimii rakennusalalla, kassavirta voi olla sidoksissa projektien valmistumisaikatauluihin. Ostajan kannattaa selvittää, onko olemassa puskuria projektien mahdollisten viivästysten varalle.

• Mahdolliset velat ja muut taloudelliset sitoumukset
  Yrityksen velkaantumisaste ja taloudelliset vastuut voivat vaikuttaa suoraan ostajan tuleviin päätöksiin ja mahdollisuuksiin investoida. Tarkastele taseessa näkyviä velkoja ja selvitä, liittyykö niihin piilokustannuksia, kuten korkeat korot tai mahdolliset sopimusvelvoitteet. Esimerkiksi Pienessä teknologiayrityksessä voi olla korkeariskisiä kehityshankkeita, joiden rahoitus on riippuvainen ulkopuolisista sijoittajista. Ostajan on arvioitava, onko tämä kestävä ratkaisu pitkällä aikavälillä.

• Liikevaihdon kehitys
  Yrityksen liikevaihdon kehitys antaa käsityksen sen kasvusta tai mahdollisista haasteista. Analysoi, onko liikevaihto kasvanut tasaisesti, ja selvitä syyt mahdollisiin poikkeamiin. Esimerkiksi vähittäiskaupassa toimiva yritys voi näyttää hyvää liikevaihtoa, mutta jos suurin osa myynnistä perustuu yhteen tärkeään asiakkaaseen, ostajan on arvioitava, kuinka tämä asiakassuhde turvataan tulevaisuudessa.

• Tuotto- ja kannattavuusluvut
  Kannattavuusluvut, kuten bruttokate, käyttökate ja nettotulos, kertovat, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa voittoa liikevaihdosta. Analysoimalla näitä lukuja saat käsityksen siitä, onko yrityksen liiketoiminta kestävällä pohjalla.
  Ostajan kannattaa arvioida myös muita suorituskyvyn mittareita, kuten varaston kiertonopeutta, asiakaspysyvyyttä ja myyntikustannusten osuutta liikevaihdosta. Nämä mittarit auttavat selvittämään, kuinka tehokkaasti yritys toimii ja mitä mahdollisuuksia kehitykselle on.

• • Varaston kierto: Kuinka nopeasti varasto liikkuu ja kuinka paljon pääomaa siihen on sitoutunut?

• • Asiakaspysyvyys: Onko asiakassuhteet pitkäaikaisia, vai onko asiakasvaihtuvuus korkea?

• • Myyntikustannukset: Onko myynnin ja markkinoinnin kustannukset suhteutettu tehokkaasti liikevaihtoon?

 

Lopuksi

Oikean yrityksen valitseminen edellyttää perusteellista valmistautumista ja harkintaa. Kun arvioit omat vahvuutesi, rahoitusmahdollisuutesi sekä yrityksen liiketoimintasuunnitelman ja taloudellisen tilanteen, yritysosto voi tarjota erinomaiset edellytykset menestyä yrittäjänä. Lopullisen ostopäätöksen tekemisessä on hyvä hyödyntää yrityskauppoihin erikoistuneiden asiantuntijoiden apua, jotta kaikki riskit ja mahdollisuudet tulevat huomioiduiksi.  Blogisarjan viimeisessä osassa tarkastelemme erilaisten riskien arviointia ennen ostopäätöksen tekemistä.